Что означает понятие диверсификация в страховании

Диверсификация риска

Диверсификация риска в страховании — это один из вариантов управления страховыми рисками с помощью их распределения по разным страховым организациям. Основными способами рисковой диверсификации в отношении страховых обязательств являются их перестрахование и привлечение финансовых средств (секьюритизация). В отношении активов страховщика распределение рисков допускается через диверсификацию ценных бумаг, применение сопутствующего финансового инструментария и прочее.

Какие виды существуют?

Процесс диверсификации способствует снижению риска по отношению к доходности. Подобное возможно благодаря существенному различию в динамике стоимости различных денежных инструментов. Предприятия всегда стремились и стремятся к реальному конкурентному преимуществу, а также к безопасной адаптации при изменении во внешних условиях. Все это обеспечивает диверсификационная реакция. Существует несколько видов диверсификации:

Первый тип используется в тех случаях, когда присутствует мотив укрепиться в растущей отрасли с большим объемом доходов, применить имеющийся опыт управления, распределить риски более выгодно и рационально. Главная цель — уменьшение инвестиционного риска, получение льгот при налогообложении. Максимальная эффективность проявляется при плодотворной работе организации с большим числом видов деятельности (от 10). Второй тип предполагает возможность расширения деятельности организации по отношению к традиционной категории потребителей посредством применения действующих методов и каналов сбыта страховых продуктов. Наиболее востребовано внутреннее горизонтальное распределение, которое облегчает внедрение ресурсов и навыков в процессе освоения нового типа деятельности. Третий — обеспечивает присутствие необходимого финансирования и снижение дополнительных издержек.

Используемые методы

Распределение рисков является основной базовой моделью их снижения в ходе диверсификации организаций. Среди разнообразия используемых на практике методов управления выделяются 3 главных:

В последнем случае общий риск распределяется благодаря объединению организаций. Максимальная эффективность прослеживается в сетевых предприятиях, где рассеивание риска происходит равномерно. Процесс диверсификации страховых рисков по разным страховщикам на сегодняшний день не является инновационной методикой. Однако распыление рисковой нагрузки способствует обеспечению максимальной защищенности организации.

Преимущества и недостатки

Указанные меры имеют некоторые достоинства. Во-первых, распределение значительно снижает накопление рисков. К примеру, грузовик и перевозимый груз страхуется по КАСКО. При угоне ТС один страховщик несет сразу 2 крупных ущерба, а это плохо отражается на сумме страхового тарифа и последующем продлении страховки. При этом не исключается внесение изменений в условия страхования и перечень страховых рисков. Во-вторых, при возникновении конфликтных отношений со страховщиком касательно работы СК, хода урегулирования убытков, пунктов страхового соглашения, перевод одного договора страхования оказывается более простым в отличие от полного перечня рисков (страхование ответственности, персонала, имущества).

Гарантия защищенности бизнеса, отсутствие потери части премии либо размера еще не оплаченного ущерба является достоинством в том случае, если СК терпит банкротство и запускается процедура санации страхового портфеля. Если страховая компенсация не выплачена, а исковое требование передано в судебную инстанцию, страховщик может начать предвзято относиться к страхователю и начать некачественно оказывать услуги по действующим договорам страхования. Появление подобных негативных моментов помогает исключить диверсификация рисков. Кроме того, у страхователя есть хорошая возможность самому выбрать профильную страховую компанию, которая работает только с определенными видами страхования и может предложить выгодные и индивидуальные условия будущего сотрудничества.

Недостатками распределения рисков по разным страховщикам являются высокая цена страхования, необходимость посещения разных компаний для встречи с менеджерами и другое. У страховой компании может отсутствовать возможность предложить клиенту скидку за оформление комплексной страховки на все виды рисков предприятия. Переплата за отдельные соглашения достигает 30-60%. При этом в большинстве случаев центральные офисы расположены в различных частях города. Это может существенно затруднить взаимодействие со страховщиком в плане продления и перезаключения страховых соглашений, выплаты компенсации, решения текущих проблем. Представители страховых организаций могут проявлять предвзятое отношение к небольшим клиентам, у которых застрахованы мелкие риски и, наоборот, относиться услужливо к застрахованным лицам со статусом VIP и полным набором рисков.

Заключение

Таким образом, одним из способов снижения риска является его диверсификация, выраженная в предупреждении убытков, оптимизации и расширении активности страховых обществ и другом. Диверсификация представляет собой владение несколькими активами, подверженными инвестиционным рискам, вместо концентрации всего капитала только в одном определенном виде активов. Поэтому диверсификация способствует ограничению подверженности рискам, связанным с владением единственным активом.

Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта

Это быстро и бесплатно! Или звоните нам по телефонам (круглосуточно):

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — позвоните нам по телефону. Это быстро и бесплатно!

Источник

Диверсификация

Диверсификация – инвестирование средств в разные активы с целью снижения рисков. При этом в идеале снижение риска должно минимально влиять на доходность портфеля.

С целью диверсификации рисков в инвестициях принято включать в портфель разные классы финансовых инструментов, например акции и облигации, а также различные финансовые инструменты одного вида – акции нескольких компаний.

Чтобы диверсифицировать риски, сначала следует их выделить. Возьмем в качестве примера акции банка. Они подвержены следующим рискам.

1.Государственные риски – изменение климата для бизнеса, законодательства, возможность национализации собственности, революции и других политических катаклизмов.

2.Экономические риски связаны с макроэкономической нестабильностью. Например, периоды кризисов и рецессий.

3.Риски сегмента всех акций – биржевой кризис.

4.Риски отрасли – межбанковский кризис.

5.Риски отдельной компании – возможность банкротства самого банка.

Экономические риски поддаются контролю при диверсификации портфеля по инструментам – в частности, в него включаются и акции, и золото. Когда начинается рецессия, происходит перелив денежных средств инвесторов в реальные активы, например в драгметаллы. Если акции в такой ситуации падают в цене, то велика вероятность того, что снижение котировок не затронет рынок золота.

Для снижения риска, связанного с фондовым рынком, существует так называемое бета-хеджирование. То есть для портфеля выбираются ценные бумаги, движение цен на которые противоположно общему направлению рынка. Кроме того, существует возможность включения в портфель разных классов активов, таких как акции и облигации.

Для снижения риска потерь при наступлении дефолта отдельной компании следует включить в портфель акции нескольких компаний одной отрасли.

Существует понятие так называемой наивной диверсификации, когда приобретается несколько различных ценных бумаг с целью разделения рисков без учета того, от какой опасности осуществляется страхование. Например, чтобы защитить себя от падения котировок, инвестор может купить обыкновенные акции двух (или даже десяти) нефтяных компаний. Однако падение цены на нефть на мировых рынках приведет к падению стоимости портфеля инвестора. Такая диверсификация может защитить лишь от риска дефолта отдельной компании, но не от изменения экономической конъюнктуры. Риск падения отрасли можно снизить, инвестируя средства в разные сегменты экономики. А от возможности снижения цен на нефть можно защититься, добавляя в свой портфель финансовые производные, например продавая фьючерсы на нефть.

В целом диверсификация рисков – специфическая область финансового инжиниринга, требующая высокого уровня знаний и особой подготовки специалистов.

Ознакомиться с особенностями осуществления инвестиций вы можете здесь.

Источник

Диверсификация риска

Диверсификация риска в страховании — это один из вариантов управления страховыми рисками с помощью их распределения по разным страховым организациям. Основными способами рисковой диверсификации в отношении страховых обязательств являются их перестрахование и привлечение финансовых средств (секьюритизация). В отношении активов страховщика распределение рисков допускается через диверсификацию ценных бумаг, применение сопутствующего финансового инструментария и прочее.

Какие виды существуют?

Процесс диверсификации способствует снижению риска по отношению к доходности. Подобное возможно благодаря существенному различию в динамике стоимости различных денежных инструментов. Предприятия всегда стремились и стремятся к реальному конкурентному преимуществу, а также к безопасной адаптации при изменении во внешних условиях. Все это обеспечивает диверсификационная реакция. Существует несколько видов диверсификации:

Первый тип используется в тех случаях, когда присутствует мотив укрепиться в растущей отрасли с большим объемом доходов, применить имеющийся опыт управления, распределить риски более выгодно и рационально. Главная цель — уменьшение инвестиционного риска, получение льгот при налогообложении. Максимальная эффективность проявляется при плодотворной работе организации с большим числом видов деятельности (от 10). Второй тип предполагает возможность расширения деятельности организации по отношению к традиционной категории потребителей посредством применения действующих методов и каналов сбыта страховых продуктов. Наиболее востребовано внутреннее горизонтальное распределение, которое облегчает внедрение ресурсов и навыков в процессе освоения нового типа деятельности. Третий — обеспечивает присутствие необходимого финансирования и снижение дополнительных издержек.

Используемые методы

Распределение рисков является основной базовой моделью их снижения в ходе диверсификации организаций. Среди разнообразия используемых на практике методов управления выделяются 3 главных:

В последнем случае общий риск распределяется благодаря объединению организаций. Максимальная эффективность прослеживается в сетевых предприятиях, где рассеивание риска происходит равномерно. Процесс диверсификации страховых рисков по разным страховщикам на сегодняшний день не является инновационной методикой. Однако распыление рисковой нагрузки способствует обеспечению максимальной защищенности организации.

Преимущества и недостатки

Указанные меры имеют некоторые достоинства. Во-первых, распределение значительно снижает накопление рисков. К примеру, грузовик и перевозимый груз страхуется по КАСКО. При угоне ТС один страховщик несет сразу 2 крупных ущерба, а это плохо отражается на сумме страхового тарифа и последующем продлении страховки. При этом не исключается внесение изменений в условия страхования и перечень страховых рисков. Во-вторых, при возникновении конфликтных отношений со страховщиком касательно работы СК, хода урегулирования убытков, пунктов страхового соглашения, перевод одного договора страхования оказывается более простым в отличие от полного перечня рисков (страхование ответственности, персонала, имущества).

Гарантия защищенности бизнеса, отсутствие потери части премии либо размера еще не оплаченного ущерба является достоинством в том случае, если СК терпит банкротство и запускается процедура санации страхового портфеля. Если страховая компенсация не выплачена, а исковое требование передано в судебную инстанцию, страховщик может начать предвзято относиться к страхователю и начать некачественно оказывать услуги по действующим договорам страхования. Появление подобных негативных моментов помогает исключить диверсификация рисков. Кроме того, у страхователя есть хорошая возможность самому выбрать профильную страховую компанию, которая работает только с определенными видами страхования и может предложить выгодные и индивидуальные условия будущего сотрудничества.

Недостатками распределения рисков по разным страховщикам являются высокая цена страхования, необходимость посещения разных компаний для встречи с менеджерами и другое. У страховой компании может отсутствовать возможность предложить клиенту скидку за оформление комплексной страховки на все виды рисков предприятия. Переплата за отдельные соглашения достигает 30-60%. При этом в большинстве случаев центральные офисы расположены в различных частях города. Это может существенно затруднить взаимодействие со страховщиком в плане продления и перезаключения страховых соглашений, выплаты компенсации, решения текущих проблем. Представители страховых организаций могут проявлять предвзятое отношение к небольшим клиентам, у которых застрахованы мелкие риски и, наоборот, относиться услужливо к застрахованным лицам со статусом VIP и полным набором рисков.

Заключение

Таким образом, одним из способов снижения риска является его диверсификация, выраженная в предупреждении убытков, оптимизации и расширении активности страховых обществ и другом. Диверсификация представляет собой владение несколькими активами, подверженными инвестиционным рискам, вместо концентрации всего капитала только в одном определенном виде активов. Поэтому диверсификация способствует ограничению подверженности рискам, связанным с владением единственным активом.

Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта

Это быстро и бесплатно! Или звоните нам по телефонам (круглосуточно):

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — позвоните нам по телефону. Это быстро и бесплатно!

Источник

Расширяй и властвуй

Под диверсификацией принято понимать меру разнообразия в совокупности. Явление это столь естественно, что проникло во многие сферы бизнеса и имеет множество видов.

Диверсификация производства делится по ее связи с основной деятельностью и далее — по ее направленности. Существует связанная и несвязанная диверсификация, вертикальная и горизонтальная.

Связанная диверсификация представляет собой новую область деятельности организации, связанную с существующими областями бизнеса, несвязанная, соответственно, — новую область деятельности, не имеющую очевидных связей с существующими сферами бизнеса.

Зачастую связанная диверсификация предпочтительнее несвязанной, так как компания действует в привычной обстановке и меньше рискует, но если накопленные навыки и технологии невозможно передать другому структурному подразделению, переходят к несвязанной диверсификации.

Несвязанная диверсификация сложнее связанной. Организация вступает на новую территорию, работает с новыми партнерами и новыми конкурентами, она должна осваивать новые технологии, формы, методы организации работ и многое другое, с чем она раньше не сталкивалась.

Такой переход фирмы в новую область направлен на получение большей прибыли и минимизацию предпринимательских рисков. При помощи данной стратегии специализированные фирмы превращаются в многоотраслевые комплексы, составные части которых не имеют между собой функциональных связей.

Вернемся к типам диверсификации. Связанная диверсификация делится, как было сказано выше, на вертикальную и горизонтальную. Вертикальная — это производство продуктов и услуг на предыдущей или следующей ступени производственного процесса. Например, производитель готовой продукции начинает выпускать для нее комплектующие (по цепочке вниз) или завод по переплавке металлов изготавливает ограды, решетки, кованую мебель (по цепочке вверх).

Горизонтальная диверсификация — это расширение ассортимента той же ступени производства. Например, фирма по производству утюгов запускает производство чайников, микроволновок и фенов. Новый продукт может выпускаться под уже имеющимся брендом (приводя к расширению бренда) либо под новым брендом.

Что приводит фирмы к диверсификации?

Причин диверсификации много — от излишка денежных средств до бедственного положения практически полностью разорившегося производства. Вот некоторые из них:

Существует немало других причин, в том числе субъективных. Например:

Диверсификация — путь к успеху?

Диверсификация помогает предприятию выживать в течение продолжительного времени, она также может способствовать эффективному использованию избытка ресурсов, расширению сферы влияния, захвату новых рынков и сведению рисков к минимуму. Но несмотря на все плюсы диверсификации и те двери, которые она открывает перед бизнесменами, ее нельзя назвать панацеей. Как и все другие финансовые инструменты, оказавшись в неумелых руках, она может привести к убыткам.

Есть множество примеров, когда собственник извлекал деньги из основного бизнеса для развития нового направления и оставлял текущие проекты без должного финансирования, не давая четких указаний на приоритетность, путал менеджеров. В компании начинался хаос, мотивация работников падала.

Если говорить об инвестировании, то и здесь есть свои ошибочные стратегии. «Наивная диверсификация» (англ. naive diversification) — стратегия, применяя которую инвестор просто инвестирует в ряд случайных активов и надеется, что вероятность получения доходов от этого портфеля тем самым повышается. Использование этой стратегии не обязательно приводит к снижению связанных с портфелем рисков, она даже может повысить их.

Что же делать?

Чтобы избежать рисков и повысить свою прибыль при диверсификации, необходимо следовать нескольким простым правилам:

Не пропустите новые публикации

Подпишитесь на рассылку, и мы поможем вам разобраться в требованиях законодательства, подскажем, что делать в спорных ситуациях, и научим больше зарабатывать.

Источник

Диверсификация рисков — что это простыми словами

Диверсификация рисков простыми словами

Если вложить все средства в ценные бумаги одной компании, существует вероятность, что в какой-то момент их курс упадет под влиянием внешних или внутренних факторов. В результате этого инвестор понесет убытки. Если же средства распределены между активами нескольких эмитентов, работающих в разных секторах экономики, прибыль, полученная от одних из них, покроет убытки, понесенные от других.

При этом следует учитывать, что риск и доходность портфеля имеют взаимосвязь. Чем выше доходность, тем выше риск. Понижая риски, снижается доходность портфеля. Поэтому каждый инвестор должен найти для себя оптимальное соотношение.

Внимание! В зависимости от выбранного соотношения риска и доходности определяется метод формирования инвестиционного портфеля.

Виды рисков

Вкладывая средства в биржевые активы, инвестор может столкнуться со следующими рисками:

Виды диверсификации

Существуют следующие способы диверсификации рисков:

Внимание! С ростом объема инвестиционного портфеля рекомендуется увеличивать эффективность диверсификации и применять новые способы заработка. В процессе ознакомления с новыми инструментами рекомендуется начинать вложения с минимальных сумм, постепенно изучая особенности работы актива. Это позволит снизить потенциальные риски.

Примеры диверсификации

Чаще всего для диверсификации портфеля используются акции и облигации. Как оптимальное часто рекомендуют соотношение 35/65 соответственно. Это позволит получить гарантированный доход в виде купона по облигациям и возможность заработка на росте акций. При этом существует вероятность получения дивидендов.

Внимание! Увеличивая долю акций в портфеле, инвестор повышает размер ожидаемого дохода. Но при этом возрастают и риски. И наоборот, при увеличении доли облигаций снижается уровень рисков и потенциальной доходности вложений.

Чтобы повысить эффективность диверсификации, рекомендуется приобретать акции нескольких перспективных отраслей в равных пропорциях (20-25 % на каждую отрасль). Рекомендуется выбирать ценные бумаги компаний, которые занимают лидирующие позиции в своей сфере.

Пример диверсификации портфеля, включающего в себя 60% облигаций и 40% акций:

Недостаток данного портфеля заключается в том, что он не имеет защиты от девальвации рубля. Причиной тому является отсутствие в нем долларовых активов.

Для решения данной проблемы рекомендуется включить в него золото и еврооблигации. В результате будет получен диверсифицированный портфель с долларовой защитой:

Готовые портфели с защитой от рисков

Самостоятельное формирование диверсифицированного портфеля требует затрат времени, сил и большого капитала. Чтобы сэкономить данные ресурсы, рекомендуется инвестировать в ETF. Это избавляет от необходимости проводить анализ активов, подбирать подходящие варианты и регулярно перераспределять средства между инвестиционными инструментами.

Внимание! ETF представляют собой уже готовые сбалансированные портфели активов.

Можно составить портфель, используя исключительно ETF:

Рекомендации по диверсификации

В целях диверсификации рисков рекомендуется выбирать финансовые инструменты с отсутствием корреляции. Например, если приобрести акции американских и российских компаний, можно понести убытки. При падении фондового рынка США существует большая вероятность обвала отечественного рынка. В таком случае можно говорить об отсутствии диверсификации.

В то же время американские и азиатские ценные бумаги почти не коррелируют. Поэтому целесообразно включить в портфель акции этих стран. Если впоследствии ситуация изменится, потребуется пересмотр состава портфеля.

Чтобы направить свой капитал в самые надежные и эффективные ценные бумаги, можно ежеквартально перенаправлять средства в акции компаний, которые показали наибольший рост в своей сфере.

Диверсификация позволяет инвестору получить доход от вложений капитала и при этом минимизировать возможные риски. Многие профессионалы отрицательно относятся к данным методикам формирования портфеля, утверждая, что это негативно отражается на эффективности вложений. Тем не менее начинающим инвесторам, которые не имеют большого опыта работы с биржевыми активами и готовы довольствоваться среднерыночной доходностью с минимальными рисками, диверсификация рекомендована.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник