Что понимается под уровнем безубыточности
Уровень безубыточности
Вы будете перенаправлены на Автор24
Понятие уровня безубыточности
Предпринимательская деятельность априори подразумевает проблемы подсчета убытков и прибылей. Важно в начале предпринимательского пути рассчитать, в какой же момент времени вложения начнут приносить прибыль. Для решения такого вопроса возникло понятие уровня (точки) безубыточности.
Верным образом рассчитанная точка безубыточности позволяет увидеть, насколько же предполагаемый проект инвестирования окажется выгодным в будущем, окупится ли он вообще и насколько он рискован. При принятии решения об инвестировании средств в тот или иной проект расчет уровня безубыточности становится одним из важнейших.
Итак, что же такое уровень безубыточности?
Уровень безубыточности – это тот уровень производства и последующей реализации продукта, при котором покрываются все осуществленные при этом затраты и издержки.
По-другому, это тот объем реализации товаров, при котором прибыль будет равняться нулю. Измеряться уровень безубыточности может как в денежном, так и в натуральном эквивалентах. Соответствующие формулы расчета точки безубыточности приведены ниже.
Платежеспособность компании тем выше, чем выше показатель ее безубыточности. Соответственно, выше и ее финансовая устойчивость. Однако, при росте показателя уровня безубыточности возникает вопрос о наличии неких внутренних проблем предприятия, которые отрицательно влияют на возможность получения прибыли.
Готовые работы на аналогичную тему
Возможности и преимущества использования
Кроме того, важным преимуществом метода безубыточности является простота его использования, а возможность просчета взаимозависимости цены реализации и объемов производства позволяет корректировать ценовой уровень производимых товаров.
Точка безубыточности – универсальный показатель, пользователями которого являются практически все уровни предприятия – начиная от руководителей производственных цехов и заканчивая высшим руководством фирмы. Всех пользователей можно поделить на две большие группы: внешние и внутренние.
К первой группе относятся:
К внутренним пользователям относятся:
На практике верный расчет уровня безубыточности позволяет принимать эффективные управленческие решения, влияющие в конечном счете на финансовую стабильность предприятия, а также дает возможность заранее прогнозировать уровень критического производства.
Обобщая все вышесказанное, можно сказать, что уровень безубыточности – показатель крайне важный. Возможность планирования объемов производства и реализации товаров позволяет регулировать соотношение затрат и прибыли, своевременно корректировать ценовую политику. Показатель безубыточности применяется во всех сферах предпринимательской деятельности, особенно при решении вопросов стратегического планирования инвестиций.
Расчет точки безубыточности: в чем польза для бизнеса?
Точка безубыточности (ТБУ) — это объем производства или продаж, при котором доходы равны расходам, а бизнес работает «в ноль». Рассчитать точку безубыточности можно в деньгах или штуках. Для этого нужно знать цену готового изделия или услуги, постоянные и переменные расходы. Если в компании большой ассортимент, для расчета может понадобиться количество продаж разных групп товаров или их доли продаж в общем объеме.
Постоянные расходы не зависят от количества произведенной продукции. Обычно к ним относятся аренда, охрана, коммунальные платежи, фиксированные траты на рекламу. Они рассчитываются на определенный период, например, месяц. На самом деле, эти расходы тоже могут меняться. Вырос объем производства, потребовался большой склад, из-за этого увеличилась аренда. Поэтому правильнее назвать их условно-постоянными.
Переменные расходы меняются в зависимости от объема производства. Это материалы, затраты на упаковку и доставку. Этот показатель рассчитывается на единицу продукции.
Дорогостоящие вложения на расчет точки безубыточности не влияют, они возвращаются собственнику после того, как бизнес начал генерировать прибыль. Если предприниматель купил станок, машину или помещение для бизнеса, он не должен учитывать эти расходы в расчете.
Точка безубыточности = Постоянные расходы / Маржинальность
Результатом этого расчета станет точка безубыточности в деньгах. Для расчета ТБУ в натуральном выражении нужно разделить получившуюся сумму на цену продукта.
На графике хорошо понятно, почему этот показатель называется точкой безубыточности: в ней линия выручки пересекает линию расходов. После прохождения этой точки сумма выручки становится больше суммы расходов, бизнес выходит в плюс.
В каждой компании список постоянных и переменных расходов разный.
Елена решила открыть цветочный магазин и оформила патент. Сумма патента относится к постоянным расходам — от количества проданных букетов налог не меняется. А если бы она выбрала упрощенную систему налогообложения, платить налог пришлось бы с каждого проданного букета. Это уже переменные расходы.
Елена планирует продавать букеты со средней ценой 2 000 рублей. Переменные расходы составляют 1 550 рублей. Это закупочная стоимость цветов, зарплата флориста и упаковка. Постоянные расходы — 34 500 рублей.
Точка безубыточности = 34 950 / 22,5% = 153 333 (руб.)
150 000 / 2 000 = 76,7 (шт.)
Для выхода «в ноль» Елене нужно продать 77 букетов на 153 333 рублей в месяц. Это приблизительно 3 букета в день. При разработке бизнес-плана и заполнении финансовой модели она прогнозирует увеличение потока от 30 до 90 заказов в течение трех месяцев. Именно столько времени займет выход магазина на безубыточность.
Проще всего маржинальность для бизнеса с одним товаром, но на практике такое редко. Если компания продает несколько товаров, рассчитывается общая маржинальность.
Предположим, компания продает кофе.
Переменные расходы для каждого вида кофе разные: у капучино 30 рублей, у латте 33, у гляссе 40. Как узнать средние переменные затраты? Сложить все и разделить на количество видов кофе?
(30 + 33 + 40) / 3 = 34,33 (руб.)
Общие переменные затраты = (30 х 30 + 33 х 15 + 40 х 5) / 50 = 31,9 (руб.)
Средняя цена = (150 х 30 + 160 х 15 + 180 х 5) / 50 = 156 (руб.)
Точка безубыточности = 115 000 / 79,6% = 144 561 (стакан) или 927чиков кофе.
Зачем нужен расчет точки безубыточности
1. Открытие нового бизнеса
Расчет точки безубыточности дает реальное понимание объема продаж для получения прибыли при запуске нового проекта.
2. Анализ текущего бизнеса
Все расходы в бизнесе могут меняться, это будет влиять на маржинальность товара и двигать точку безубыточности, поэтому ее периодически нужно корректировать. Прибыли, которую генерирует бизнес, может быть мало для покрытия всех затрат.
3. Вывод компании из кризиса
Точка безубыточности показывает, какой минимальный объем продукции нужно реализовать. На ее основании строится план продаж, ниже которого бизнес становится убыточным. Выполнение плана тоже нужно отслеживать.
Евгения Анисова, владелец прачечной «Чисто-Быстро»:
«При создании бизнес-плана мы сначала рассчитали точку безубыточности.
Постоянные расходы составили 48 000 рублей в месяц. Это аренда помещения 40 кв.м, со средней ценой по району 700 рублей за кв.м, реклама и налоги.
Переменные расходы, коммунальные платежи и расходы на моющие средства меняются в зависимости от степени загрязнения вещи, режима стирки и сушки, дополнительных услуг. При средней цене стирки 300 рублей, 65 приходится на переменные расходы. Маржинальность составляет 78%.
ТБУ = 48 000 / 0,78 = 61 303 (руб.)
В месяц нужно «продать» клиенту минимум 61 303 / 300 = 205 стирок.
Объем вполне реален с расположением в самом центре района с населением 170 000 человек, учитывая востребованность услуги.
Это в теории. Что же на практике? До ТБУ мы дошли не в первые месяцы работы, ее реальная величина оказалась очень близка к расчетной. Сейчас уже в середине месяца можно понять, сколько «стирок» нам не хватает до прибыли и принять меры по увеличению продаж»
Как быстрее достигнуть точки безубыточности
Предприниматель может использовать два пути:
1. Снизить расходы
Это относится и к постоянным и к переменным расходам. От чего можно отказаться? На чем сэкономить? Что оптимизировать? Мы подготовили 16 способов по сокращению расходов, которые подойдут для любого бизнеса.
Сначала нужно понять, у каких расходов самый большой вес. Можно отказаться от доставки воды в офис и сохранить 500 рублей в месяц, а можно арендовать помещение дешевле и сэкономить несколько тысяч рублей. Также и с переменными расходами.
2. Увеличить цену
Не самая популярная мера, но иногда выживание бизнеса зависит от правильной цены на товары и услуги. Если компания оказывает услуги отличного качества, производит хороший товар, выполняет обязательства в срок, работает лучше конкурентов, цену можно повышать.
У Дениса пиццерия, много заказов, постоянный доход, но денег почему-то нет. Постоянные кассовые разрывы, пусть и небольшие. То на аренду не хватает, то на закупку продуктов.
Объем продаж — 500 пицц в месяц, заказы и оплаты идут через сайт, для доставки пользуются сервисом такси. Денис сделал расчет точки безубыточности и очень удивился. Оказывается, для выхода в плюс ему нужно продать 607 пицц, а сейчас компания генерирует убыток больше 20 000 рублей!
Для выхода из кризиса Денис разработал несколько сценариев:
Вариант 1
В постоянных расходах самая большая статья — зарплаты. Что будет, если уменьшить их на 10 000 рублей? Этого недостаточно даже для выхода на безубыточность. Плюс у сотрудников упадет мотивация.
Вариант 2
Может быть, стоит уменьшить переменные затраты? Например, покупать продукты подешевле или класть меньше начинки. Экономия продуктов на 50 рублей даст небольшую прибыль, но появляется риск потерять постоянных клиентов.
Вариант 3
А если поднять цену на те же 100 рублей? Точка безубыточности снизится до 411 единиц, пиццерия будет приносить больше прибыли, но цена может стать неконкурентоспособной. К тому же увеличение цены ведет за собой повышение суммы налога и эквайринга.
Вариант 4
Следующая по величине статья переменных расходов — доставка. Можно отказаться от сторонних услуг и нанять курьера в штат. Стоимость доставки составит 100 рублей. Точка безубыточности снизится до 398 пицц в месяц. Если объем продаж останется прежним, прибыль составит 29 594 рубля.
Так расчет точки безубыточности помог Денису вовремя скорректировать работу и избежать банкротства.
Евгений Чернышов, генеральный директор ООО «МКК Главный займ»:
«При запуске новых проектов мы ориентируемся на три ключевых показателя — периоды выхода на безубыточность, норму чистой прибыли и окупаемость инвестиционных расходов. Например, в норме период выхода «в ноль» для офиса составлял 6 месяцев. В проекте онлайн займов на безубыточность мы вышли за 4 месяца.
ТБУ помогает оценить эффективность проекта, целесообразность его развития и возможность масштабирования. Мы оцениваем результаты и показатели ежемесячно. Это помогает оперативно корректировать работу по проекту, концентрировать внимание на тех показателях, которые «не в плане» и мешают достижению нормы рентабельности.
Например, уровень платежной дисциплины клиентов в проекте онлайн займов на начальном этапе был улучшен с помощью ужесточения скоринга; слишком высокая стоимость привлечения – с помощью корректировки маркетинговых каналов, повышения конверсии сайта. Если ориентироваться только на срок выхода на безубыточность через условные 4-8 месяцев и не начать контролировать влияющие на него показатели уже в первый месяц, достижение нормы рентабельности может стать проблематичным»
Расчет точки безубыточности — простая методика, которая позволяет оценить эффективность бизнеса. Компания может производить много товаров, иметь огромную выручку, но фактически быть убыточной из-за неправильного расчета точки безубыточности. Расходы бизнеса все время меняются, поэтому ТБУ нужно периодически корректировать. Это позволит контролировать работу компании и оперативно реагировать на изменения.
Как посчитать точку безубыточности
В точке безубыточности затраты полностью покрываются за счет доходов. При превышении точки безубыточности компания получает прибыль, часть которой полностью покрывает расходы, а другая часть остается в распоряжении предприятия. Если организация не достигла точки безубыточности, то она несет убытки.
Практика расчета точки безубыточности
Расчет точки безубыточности применяется для:
Сведения о точке безубыточности могут использовать как внутренние, так и внешние пользователи информации. К примеру, к внутренним пользователям относятся, собственники бизнеса, экономисты и финансовые аналитики, директора производства и продаж продукции, работ услуг. К внешним пользователям, как правило, относятся госструктуры, кредиторы и инвесторы.
Важно! Расчет точки безубыточности используется в управленческих целях: информация позволяет получить сведения о финансовом положении компании, определить критический уровень производства и реализации и разработать управленческие решения для повышения финансовой прочности.
Особенности определения точки безубыточности
При определении точки безубыточности нужно совершить три шага:
Расчет точки безубыточности позволяет установить нижнюю границу финансовой устойчивости, а также определить мероприятия, благодаря которым можно расширить зону безопасности. При расчете важно установить постоянные и переменные издержки, которые напрямую влияют на точку безубыточности.
Расчет точки безубыточности
Для расчета точки безубыточности используются следующие формулы:
Пример расчета
100 шт. * 2 000 руб. = 200 000 руб.
Вывод: компания полностью покроет свои затраты, и не получит ни прибыли, ни убытков, если она произведет и реализует 100 стульев общей стоимостью 200 000 руб.
Кмд = МД / Ц = 1 000 руб. / 2 000 руб. = 0,5
ТБ = Зпост / Кмд = 100 000 руб. / 0,5 = 200 000 руб.
Вывод: при выручке в 200 000 руб. компания полностью покроет затраты на изготовление продукции, и при этом не получит ни прибыли, ни убытков.
Важно! Коэффициент маржинальной прибыли показывает, что каждый рубль выручки, полученной сверху, будет давать 50 коп. прибыли.
Безубыточность
Добавлено в закладки: 0
Что такое безубыточность? Описание и определение термина.
Безубыточность – состояние хозяйственной деятельности фирмы, частного лица, предприятия, при котором доходы, которые получаем от деятельности равняются или превышают расходы, которые связаны с ее реализацией.
Это состояние бизнеса, при котором выручка от него покрывает лишь затраты на производство, при этом каждая добавочная реализация предоставляемых услуг или товаров будет приносить прибыль.
На безубыточность работы оказывают влияние многие факторы, включая выбор оптимального объема производства и целесообразность методов и темпов развития предприятия. Данный показатель учитывается при создании бизнес-плана, обоснования управленческих решений, оценке деятельности.
Рассмотрим, более детально, ч то значит безубыточность. Безубыточность – это состояние предприятия или домохозяйства, при котором доходы, получаемые от хозяйственной деятельности, превосходят расходы, связанные с ней. Индикатором этого состояния является положение точки безубыточности. Точка безубыточности в реальном секторе экономики – минимальный объем производства продукции (оказываемых услуг, продаж), при реализации которого полученный доход покрывает все расходы на изготовление продукции (оказание услуг, продажи).
Точка безубыточности сделки на финансовых рынках – точка, в которой прибыль от сделки равняется величине расходов по данной сделке. На валютном рынке Форекс при трейдинге безубыток – уровень, на котором позиция может быть закрыта с нулевым итогом или с прибылью 1-2 пункта.
Безубыточность – режим хозяйственной деятельности частного лица, фирмы, предприятия, при котором доходы, которые получают от деятельности, превосходят расходы, которые связаны с ней, или равны.
Безубыточность является общим понятием. Точка безубыточности – объем продаж продукции фирмы, при котором выручка от продаж покрывает полностью все расходы на изготовление продукции, включая среднерыночный процент на свой капитал фирмы и обычный предпринимательский доход.
Точка безубыточности (экономическая прибыль)
Точкой безубыточности называют наименьший объем реализации и производства продукции, при котором расходы компенсируются доходами, а при реализации и производстве каждой последующей единицы продукции предприятие получает прибыль.
Точка безубыточности в денежном выражении – это такая наименьшая величина дохода, при которой окупаются полностью все издержки (прибыль равна при этом нулю).
Точка безубыточности в денежном выражении
Точка безубыточности в единицах продукции – это наименьшее число продукции, при котором доход от реализации данной продукции перекрывает полностью все издержки на ее изготовление.
Точка безубыточности – это величина наименьшего товарооборота, которая нужна предприятию торговли для покрытия собственных расходов.
Точка безубыточности в торговле
Точка безубыточности – объем оказания услуг, которого необходимо добиться при заданном (или анализируемом уровне цены), чтобы убытки фирмы (учреждения) были нулевыми. Точка безубыточности – цена основного актива в момент, когда прибыль равна величине расходов по этой сделке.
Точка безубыточности – положение на рынке, когда инвестор возместил полностью изначальную стоимость получения инвестиций, но еще прибыли не получил. Как только ценные бумаги или акции начинают генерировать доходы, которые превышают расходы, которые связаны с их приобретением, точка безубыточности является достигнутой.
Точка безубыточности – положение на рынке, когда текущая рыночная цена основного актива равняется цене исполнения опциона.
Точка безубыточности — опционы
Безубыток на Форекс (Forex) – это уровень, на котором позиция закрыта с нулевым итогом или с прибылью 1-2 пункта. Безубыток дает возможность открывать много позиций, не превышая допустимых рисков.
Финансовый рынок в экономической теории является системой отношений, которая возникает в процессе обмена экономических благ с применением денег в качестве актива-посредника. На финансовом рынке проходит предоставление кредита, мобилизация капитала, осуществление денежных обменных операций и размещение в производстве финансовых средств. А совокупность предложения и спроса на капитал заёмщиков и кредиторов различных стран создает мировой финансовый рынок.
В финансовый рынок включается большое количество специализированных рынков, в первую очередь валютный и фондовый рынки. Фондовый рынок (рынок капиталов):
О рынке ценных бумаг
Безубыточность активно применяется на данных рынках в качестве инструментов управления рисками. На рынке ценных бумаг (фондовом рынке) определение точки безубыточности — обязательная часть финансового анализа при разработке стратегии торгов, при оформлении сделок на покупку или продажу основных активов, помимо этого для уменьшения рисков применяется целый ряд необходимых механизмов (к примеру, хеджирование сделок).
На рынке ценных бумаг (фондовом рынке) вместе с оборотом основных активов (облигации, акции) широко применяется торговля деривативами (производными финансовыми инструментами, которые основываются на основном активе), такими как опцион, форварды.
Доходность инструментов фондового рынка
На фондовом рынке, вместе с инвестированием, применяется активно трейдинг – деятельность по офрмлению сделок на финансовых рынках (торговля валютой, акциями, опционами, фьючерсами и другими финансовыми инструментами ), главной целью которой является извлечение прибыли.
Необходимо заметить, что, в основном, фондовый рынок рынок имеет низкую волатильность. то есть, цены на акции в течение торгового дня не сильно изменяются.
Волатильность фондового рынка
Отличают три главных рынка, на которых можно заниматься торговлей: валютный рынок, срочный рынок, фондовый рынок:
ММВБ в декабре 2011 года объединилась с РТС в ММВБ-РТС. Объединённая биржа с 1 августа 2012 года названа «Московской биржей» – крупнейшей в России биржей по количеству клиентов и по объёму торгов.
В первый день торгов на новой бирже прошёл технический сбой, ущерб от которого согласно данным газеты «Московский комсомолец», оценивают в 14 миллиардов рублей. Для удобства трейдеров и инвесторов Московская биржа публикует ряд индексов. Главные индексы Московской Биржи являют собой взвешенные, ценовые по рыночной капитализации (free-float) композитные индексы российского фондового рынка, которые включают в себя 50 самых ликвидных акций динамично развивающихся крупных российских эмитентов, у которых виды экономической деятельности относят к главным секторам экономики:
Индексы для анализа
Индексы для анализа возможно выводить с шагом от 10 минут до года. Целью покупки дериватива обычно является не физическое получение основного актива, а хеджирование валютного или ценового риска во времени (инвестирование) или получение спекулятивной прибыли от изменения цены основного актива (трейдинг). Итоговый финансовый результат для каждой стороны сделки может быть как отрицательным, так и положительным.
В качестве примера применения точки безубыточности в сделках на фондовой бирже можно рассмотреть опцион-колл (англ. call option) – финансовое соглашение меж двумя сторонами, одна из которых является покупателем, а вторая продавцом этого вида опциона.
Данный опцион даёт право (но не обязательство) купить оговоренное число ценных бумаг в будущем или прочего главного актива по цене, которая установлена в контракте, в течение ограниченного срока или отказаться от данной покупки.
Продавец должен продать финансовый инструмент или предмет торга, когда покупатель примет данное решение. Покупатель уплачивает за это право продавцу премию.
Безубыток — колл-опцион
Прибыль при торговле опционом
При трейдинге, продажа/покупка главного актива в таких сделках может не проводиться, а продавец перечисляет просто трейдеру прибыль. В целом, прогнозирование в опционной торговле уровня безубыточности дает возможность в значительной степени уменьшить риски трейдера при незначительных потерях прибыли.
Вместе со стандартными опционами при трейдинге в настоящее время также применяют бинарные опционы (опцион с фиксированной прибылью) — опцион, который зависимо от исполнения оговоренного условия в оговоренное время или обеспечивает фиксированный размер дохода или не приносит ничего. Обычно идёт речь о том, будет ли биржевая цена на основной актив ниже (или выше) конкретного уровня. Фиксированная выплата проводится при выигрыше опциона, вне зависимости от степени изменения цены (насколько она ниже или выше). Продавцу при покупке опциона выплачивают премию.
Бинарный опцион
Изначально бинарный опцион являлся экзотичным и не имел обширного вторичного рынка. Поэтому он не мог обычно перепродаваться другому лицу. Чикагская биржа опционов и Американская фондовая биржа в мае 2008 года начали систематически торговать бинарными опционами, а в июне 2008 года стандартизировали данные контракты, что дает им возможность иметь сейчас непрерывную биржевую котировку.
К концу 2013 года в настоящий момент, появилось большое количество брокеров, которые предлагают торговлю бинарными опционами по другой схеме, чем указанные выше биржи.
При оценке точки безубыточности для бинарного опциона следует учитывать постоянную бинарную прибыль (0 или 100).
Валютный рынок является системой устойчивых организационных и экономических отношений, которые возникают при проведении операций по продаже или покупке иностранной валюты, в иностранных валютах платежных документов и операций по передвижению капитала зарубежных инвесторов. Валютный рынок Forex (иногда FX, от англ. FOReign EXchange – «зарубежный обмен») – это рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам (котировку формируют без фиксированных значений или ограничений). Поэтому обычно используют сочетание «рынок Форекс» (англ. Forex market, FX-market). Термин Форекс принимают для обозначения взаимного обмена валюты, а не всей совокупности валютных операций. В англоязычной среде словом Forex называютобычно валютный рынок и торговлю валютой.
В качестве инструментов на нынешнем валютном рынке выделяют такие типы сделок:
Основное отличие фьючерсного и форвардного контрактов в том, что форвардный контракт являет собой разовую внебиржевую сделку меж покупателем и продавцом, а фьючерсный контракт – повторяющееся предложение, которым на бирже торгуют;
Форекс – фьючерсы – опцион – это финансовый производный инструмент, договор, по которому покупатель опциона пролучает право, однако не обязательство продать или купить конкретное число валюты в будущем по фиксированной цене (цена страйк);
Форекс – опционы – валютный своп – сделка, которая сочетает куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на конкретный срок с теми же валютами.
Для всех таких инструментов элементом управления риском применяется уровень безубыточности. Процедура оценки уровня безубыточности совпадает, в основном, с аналогичной процедурой на фондовом рынке.